最近我想在 IBKR 里做 Cash-Secured Put（现金担保卖出看跌期权）：预留足够现金后卖出 Put；如果没有被行权，就赚取权利金；如果被行权，就按照自己愿意接受的价格买入股票。

策略并不复杂，真正麻烦的是 IBKR 的网站。

账户设置、交易许可、财务画像和期权等级散落在不同页面里，中英文会突然切换，入口层级很深，提示语也不总是说人话。一个看起来很简单的目标——“申请现金担保卖出 Put 的权限”——放到这个网站里，就变成了一串需要不断寻找、判断和确认的操作。

这次我没有自己慢慢点，而是把已经登录的 Chrome 交给了 Codex。

第一步：先确认 CSP 到底需要什么权限

Codex 先进入 IBKR 的：

设置 → 交易许可 → 期权能力水平

我的账户当时是“期权二级”。继续查看各等级允许的策略后，页面显示：二级主要包括买入看涨、买入看跌、保护性期权和部分有限风险组合；三级则增加“卖出看跌”，以及信用价差、铁鹰式、蝶式、日历价差等策略。

也就是说，IBKR 并不会因为我准备了足额现金，就把 Cash-Secured Put 单独当成一个低级别权限。对 IBKR 来说，它仍然属于“卖出看跌”，需要期权三级。

Codex 选择三级并继续，系统第一次直接拒绝了申请，理由是账户财务画像不符合资格要求，并提示可能需要等待 30 天后才能重新申请。

第二步：不是猜门槛，而是找真正的卡点

IBKR 不公开期权等级的具体审批门槛。网上能找到很多“收入要填多少”“资产要达到多少”“经验要几年”的说法，但都不是可靠的官方标准。

Codex 查阅 IBKR 和 FINRA 的说明后，把可能影响审批的因素整理出来：

  • 年龄、职业和所在地；
  • 年收入、净资产和流动净资产；
  • 投资目标和风险承受能力；
  • 期权知识、交易年限和交易频率；
  • 各项信息是否完整、自洽，是否与历史申报冲突。

然后它重新进入我的财务画像，逐项读取现有资料。结果很快发现：我的资产情况、期权年限、交易频率和知识水平并不差，最可疑的地方是“投资目标”只有一个：

增长

问题可能不在于我有没有钱或经验，而在于系统认为“仅追求长期增长”与三级权限包含的卖方期权、信用价差等策略并不匹配。

这里要强调：这只是根据页面信息作出的判断，不是 IBKR 公布的审批公式。

第三步：如实修正目标，再重新申请

Codex 打开投资目标编辑页后，IBKR 提供了四类选择：

  • 资本保值及创收；
  • 增长；
  • 对冲；
  • 从活跃交易和投机中盈利。

这里不能为了审批随便乱填。它们是提交给券商的正式财务声明，IBKR 也可能检查前后资料是否矛盾，甚至要求提供证明。

在我确认这些目标真实符合自己的用途之后，Codex 保留“增长”，增加了“对冲”和“从活跃交易和投机中盈利”。到最终提交前，它停下来让我再次确认，没有代替我作出财务声明。

财务画像更新后，我们重新申请期权三级。这一次没有再出现财务资格不符，而是进入了正式的风险披露和电子签名页面。

IBKR 要求确认账户资料真实、已阅读相关披露，并输入具有法律效力的电子签名。Codex 再次停在这里，把最终授权交还给我。

完成签名并提交后，页面显示：

您已提交改变能力水平的请求。

回到交易许可页面，期权一栏已经从“期权二级”变成了带绿色勾选的“期权三级”。整个权限申请正式通过。

这不是一份“如何通过 IBKR 审批”的攻略。账户条件、地区、监管要求和平台规则都可能不同，期权也存在显著风险。对我更重要的，是这次过程暴露出一种新的分工方式。

真正让我印象深刻的，不是申请通过

这件事最有意思的地方，不只是我终于可以做 CSP，而是整个过程让我看到了一类非常适合 AI Agent 的工作。

今天仍然有大量网站，尤其是银行、券商、保险、运营商、政府服务和企业后台，交互设计土得掉渣：

  • 页面层级深，入口难找；
  • 同一个功能在不同系统之间跳转；
  • 文案像内部术语，不像给用户看的说明；
  • 按钮没有清晰标签，流程状态也不透明；
  • 中英文混杂，旧系统和新系统拼在一起；
  • 登录过期、弹窗、披露文件和二次确认随时打断操作。

过去我们只能忍受这些流程：要么自己一点点找，要么搜索教程，要么联系客服，再按照对方的指示重新走一遍。

现在，这些流程可以交给 Codex。

我只需要说清楚最终目标：“我要申请可以做现金担保 Sell Put 的权限。”Codex 可以自己完成大部分中间工作：

1. 找到正确入口； 2. 阅读当前账户状态； 3. 区分二级和三级权限； 4. 搜索官方规则并交叉核对； 5. 定位申请失败的可能原因； 6. 打开对应设置并准备修改； 7. 在每一步之后检查页面是否真的发生变化； 8. 遇到财务声明、风险协议和电子签名时，把控制权交还给我。

原本需要我在一个陈旧网站里来回折腾的注意力，被压缩成了几次关键判断。

AI Agent 正在成为旧互联网的交互层

以前我们谈 AI，更多想到的是生成文字、图片和代码。但我越来越觉得，AI Agent 一个很实际的价值，是成为人与旧互联网之间的新交互层。

网站可以不改版，菜单可以继续混乱，后台系统也可以继续陈旧。Agent 负责理解页面、寻找路径、翻译术语、维持上下文和执行机械操作；人只需要负责目标、真实性、风险和最终授权。

这不是让 AI 无条件替人点击所有按钮。恰恰相反，一个好的 Agent 应该知道哪些事情可以自主完成，哪些事情必须停下来：

  • 查找、阅读、导航和核对，可以交给 Agent；
  • 财务资料必须真实，不能为了通过审批虚构；
  • 验证码和双重认证应由本人处理；
  • 法律协议、电子签名和最终提交，需要明确授权；
  • 涉及实际交易、转账和资金风险时，更要保留人的最终决策。
最好的体验不是“AI 替我做主”，而是“AI 替我处理所有不值得消耗注意力的部分，只把真正需要我决定的事情送到面前”。

IBKR 这次申请只是一个很小的例子。但它让我确信：未来很多繁琐的网站操作，不再需要我们学习和适应它们糟糕的交互设计。我们只需要告诉 Agent 想完成什么，再在关键节点承担自己的判断和责任。

网站还是那个土得掉渣的网站，但使用体验已经完全不同了。